行為投資金律：不預測、不內耗，財富增值這樣做最有感！行為金融學大師教你現賺4％「行為差距」紅利【摩根‧豪瑟推薦，暢銷白金版】

 

輕鬆內化「贏家投資行為」的底層邏輯，

讓投資獲利看得到，也吃得到！

 

「行為金融學結合個人投資理財的代表作！」

《致富心態》作者摩根‧豪瑟

── 指定閱讀 ──

 

金融市場由「人」組成，

只要重塑自己的投資行為，報酬率就能由黑翻紅！

 

　　就算是初入市場的新手，也知道投資必須要買低賣高、要順勢操作、要在別人恐懼時貪婪……但問題是：你就是無法克制自己不做蠢事。

 

　　行為金融學權威克羅斯比博士，將透過這本熱銷全球的著作告訴你：並不是你的交易技巧有問題，而是你忽視「行為風險」的危害。

 

　　本書將幫助你重塑投資行為，建立一套高效率的「贏家行為框架」：

 

● 自主管理10大行為投資金律

● 建立打敗市場專家的行為投資組合

● 控管5大行為風險──如何「寧走十步遙，不行一步險」？

● 「規則導向投資」的行為4C──如何成為「紀律的交易者」？

● 散戶必讀：持續創造優異收益的5P選股法

 

　　表現出良好投資行為之所以困難，是因為即便你早就知道這些原則的重要性，人類的本能卻經常使我們做出與之相反的舉動。

 

　　本書所謂的「行為投資金律」，以及各種易於在實戰中有效運用的方法論，就是要幫助讀者抵抗這樣的誘惑，並進一步利用與對手的行為差距，找到獲利機會！

 

你的投資行為，決定帳戶的盈虧；

實現穩定獲利、不做蠢事的第一個行為金律，就是先「擺脫自己」！

 

　　正如摩根‧豪瑟所說：

 

　　「在《行為投資金律》這本書中，作者丹尼爾．克羅斯比並未回答『我要如何致富？』或『我應該把錢投資在哪裡？』這些問題。相反地，他提出的是回答這些問題所需的基本原則──這些問題會因人而異、因國而異、因世代而異，但卻始終受制於少數幾條金律──也就是沒有例外、不可動搖的真理！」

 

　　只要看懂這些金融世界的不變金律，機會與財富就在其中！

 

※更多精彩內容，請見本書【目錄】
 

本書特色

1. AXIOM年度商業書【金獎】肯定。內容涵蓋：投資行為偏誤、贏家行為框架、風險控管與選股策略，Step byStep從知道到做到！

 

2. 為了幫助讀者將理論轉換為具體實踐方法，本書在每個章節的最後，皆設計「行為校準怎麼做？」的思維模型。這些模型能引導讀者自我思考、發問和行動，善用章節所學，並將之付諸實踐。

 

 

3. 行為金融學的相關書籍，往往用了大量的時間在沈思宏偉的蒼穹，但有時卻忘了想想腳邊最實際的問題。而本書的目標，就是利用學理、歷史趣聞和充份的研究來說服讀者，同時透過務實的角度，協助讀者成為更棒的投資者。

▌丹尼爾．克羅斯比（Daniel Crosby）

　　在楊百翰大學（BYU）接受教育的克羅斯比博士，是一名心理學家、行為金融專家，以及經驗豐富的資產管理者，他將自己針對市場心理學所進行的研究，實際應用在從金融商品設計到選股等廣泛的實務層面上。

　　克羅斯比博士被Monster.com網站評選為「十二位值得關注的思想家」，並成為美國退休人員協會（AARP）所挑選出來的「你最該閱讀的財經部落客」與Investment News的「四十歲以下的四十大思想家」。

　　身為提倡行為金融學的先鋒，他同時也是《紐約時報》暢銷書《個人指標：行為金融學和投資管理之結合》的共同作者及Nocturne Capital資產管理公司的創辦人。他定期在《赫芬頓郵報》、《風險管理》雜誌等財經媒體及網站上發表自己對市場的看法。

 

▌推薦序：看懂金融世界的不變金律，機會與財富就在其中！／摩根‧豪瑟

▌前言：是時候該重塑你的投資行為了！

▌自序：停止擔心你的錢，並開始閱讀這本書

▌導讀：寄生蟲與財富

從痛苦的「幾內亞線蟲病」說起

扭轉投資績效的關鍵行為準則

別告訴自己「千萬不要這麼做」！

這本書將幫助你遠離「投資者瘟疫」

 

第一部分：自主管理10大行為投資金律

如何執行正確的行為，並為自己賺取因為行為差距所帶來至少4％的獲利？

▌序章│猴子與燕尾服：破解投資者的自我矛盾

未來，比現在更可靠嗎？

做低於自己預期的事

遠離那些瘋狂群眾

 

▌Chapter 1

第一個行為投資金律：校準自己的行為，才是進場前最重要的事

 

▌Chapter 2

第二個行為投資金律：單打獨鬥行不通，行為教練是最好的輔佐

給財務顧問的十個問題

出人意料的附加價值

 

▌Chapter 3

第三個行為投資金律：駕馭價格波動下的非理性焦慮

 

▌Chapter 4

第四個行為投資金律：情緒會瞬間遮蔽你的交易常識

激情，如何無聲摧毀你的原則？

快速掌管情緒的十個祕訣

市場上永遠不缺好故事

 

▌Chapter 5

第五個行為投資金律：傻瓜！市場上的你真的不特別

被投資人低估的不利條件

 

▌Chapter 6

第六個行為投資金律：根據真實的需求，而非以指數來評估績效

我們如何不自主地接受暗示？

投資，是一個人的派對

建立「目標導向」的計分板

將自己從「整體」中抽離出來

 

▌Chapter 7

第七個行為投資金律：預測工作留給氣象播報員就好

史上最爛的神燈

有效預測的最大障礙：自信

影響分析師的不當誘因

認知的自動化操作

 

▌Chapter 8

第八個行為投資金律：市場的過剩現象必然不會持久

一切都將過去

「均值回歸」魔咒

好事不會久留

 

▌Chapter 9

第九個行為投資金律：多樣化意味著總會留下些遺憾

控管行為風險之道：多樣化

當投資世界愈來愈小

 

▌Chapter 10

第十個行為投資金律：風險，並不只是一條彎曲的線

重新理解「個人風險」的定義

扭曲投資行為的波動性風險

思考風險控管中最重要的事

 

▌寫在進入市場之前：行為投資金律的實戰運用

 

 

第二部分：打敗90％專家的行為投資組合

如何將第一部份的行為投資金律，結合風險管理模型與交易實戰運用？

▌Chapter 11

主動型vs.被動型基金管理的謬誤：優化你的資產管理白皮書

被動型管理：打安全牌的危險性

錯誤的投資框架

被動只是徒有其名

行為失靈

人人都在同一艘船上

主動型投資未能兌現的承諾

 

▌Chapter 12

揪出導致賠錢的元兇：Step by Step控管5大行為風險

Tips1：自我風險

Tips2：資訊風險

Tips3：情緒風險

Tips4：注意力風險

錨定效應│可得性偏誤│注意力偏誤│本土偏誤│框架效應│單純曝光效應

Tips5：保守風險

損失趨避│安於現狀偏誤│沉沒成本謬誤│正常化偏見│零風險偏誤│處置效應│雙曲貼現

扭轉不當投資行為的4個策略

 

▌Chapter 13

扭轉投資績效的行為之祕：「規則導向投資」的行為4C

C1：一致性──程序可以打敗人類

常識的極限

人為判斷的決策迷思

不顧一切地與「模型」調情

 

C2：清晰度──忽略市場雜訊

通往地獄之路

少即是多

大數據＝賺大錢？

六十秒的自我驗證

 

C3：勇氣──留在市場是最重要的事

想與眾不同就必須付出代價

以不變應萬變

避免災難性損失

在市場上活著，比什麼都重要

 

C4：集中──更聰明的多樣化策略

行為投資的三階段漏斗效應

恰到好處的多樣化

披著「被動」外皮的主動

主動式管理的優點

 

▌Chapter 14

散戶投資人必讀：持續創造優異績效的5P選股法

你是笨蛋嗎？

P1：價格──永遠不要出價過高

價值投資就是一種風險管理

物超所值的價值股

有利可圖的痛苦

 

P2：資產──品質至上的買進策略

在雪茄屁股之外

這些獲利是有利可圖的嗎？

質量至上的神奇選股公式

 

P3：陷阱──考慮風險

贏錢的人，不會意識到自己可能出錯

如何讓「看不見的風險」具體化？

非典型風險的判斷方法

不輸之道──保持行為的一致性

 

P4：人──跟隨領袖

高度缺陷者的七大特徵

每個人都認為自家的孩子最可愛

衡量公司值得投資的三大指標：內部交易│股票回購│股息

聽其言而觀其行

 

P5：推力──順勢操作

動能投資的超簡史

當動能加上價格……

 

總結：影響深遠的5P模型

 

▌後記：瘋狂世界下的行為投資學

 

書籍代號:0KBZ7061

商品條碼EAN:9786267871065

ISBN:9786267871065

印刷:單色

頁數:384

裝訂:平裝