漫畫 彼得林區10倍+選股術

 

＼ 看漫畫，掌握彼得林區「買進10倍股」的核心Know-How ／

從高爾夫桿弟到股市一代宗師，

【完全圖解】執掌「麥哲倫基金」13年，資產規模增加777倍的那個基金經理人！

 

★日本年度暢銷商業漫畫，加值理財知識最快途徑

★內容涵蓋：【選股邏輯】、【價值判斷】、【散戶素養】，完整呈現彼得林區的買進10倍股之路

★精美收錄：彼得林區漫畫年譜，追溯彼得林區從幼年期，到最後成為選股大師的投資大事記，值得讀者珍藏

 

│全年齡、零基礎適用！

│學會更聰明的選股，讓投資組合的獲利翻倍成長

 

彼得林區10歲喪父，為了貼補家用，他從小就到高爾夫球場打工當桿弟，並因此誤打誤撞地進入金融業。

大學二年級時，他買進人生中的第一檔股票，就買到股價一路飆漲的「10倍股」。後來在他執掌「麥哲倫基金」的13年間，更達成基金規模以每年75％的速度成長、年化報酬率高達29.2％的魔幻績效……

本書將以最容易理解的「漫畫＋圖解」形式，告訴你這位「史上最傳奇基金經理人」的故事，對小散戶與股市苦手來說，又該如何正確運用彼得林區獨特的「10倍+選股法」翻轉人生。

 

│完全圖解，讀完一定回頭二刷！

│38幅視覺化圖表＋12主題專文解說，「狙擊飆股」這樣學最簡單

 

不只是漫畫版的《彼得林區：選股戰略》而已！

身為一個長期追蹤彼得林區動態的鐵粉，本書的監修者──日本超人氣投資顧問栫井先生，更與資深漫畫家合作，將彼得林區以「散戶視角」為出發點的選股核心概念，轉化為易於理解、消化與依循的圖解形式。

讀完本書你將學到：

 

● 運用邏輯思考破解投資失敗的3大迷思

● 從「6大股票類型」中，篩選出最強的潛力股

● 運用「本益成長比」找出被市場低估的黑馬

● 判斷「誰是10倍股」的13個關鍵線索

● 如何從日常生活中，發現10倍股的蹤跡

● 快速抓出10倍股的財報閱讀法───etc.〔請詳見目錄〕

 

【百分百吸收！】

穩健成長股／快速成長股／景氣循環股／轉機股……還有最能發揮散戶優勢的日常生活選股法

彼得林區如何運用這些祕訣一步步揪出10倍飆股？

 

彼得林區年輕時，是怎麼存到第一桶金的？他如何把握在「富達投資」當實習生的機會，實地走訪各種稀奇古怪的公司？他又如何受到股神巴菲特的讚賞，甚至把他的投資哲學收錄到波克夏公司的年度報告書中？

還有投資人最關心的，曾多次強調「散戶也能打敗專家」的彼得林區，是如何開啟他的選股雷達，從日常生活的人、事、物中獲得10倍股啟發，建立一個投報率穩定向上的投資組合？他的祕訣什麼？

這些疑問，本書都將一一拆解其背後的操作邏輯，向你娓娓道來。

 

本書特色

1. 日本讀者好評不斷，「狙擊10倍股，這樣學最簡單！」資深投資人對自己小孩解釋「選股」、「看到喜歡的商品就去研究生產它的公司」等投資概念的第一本書。

 

2. 投資小白入門「彼得林區本人」，以及今天讀完、明天馬上就能開始做的「日常生活選股法」首選。如果《彼得林區：選股戰略》400多頁的內容讓你消化不良，這本就是你最佳的橋梁書。

 

3. 超人氣投資顧問與專業漫畫家聯名操刀，讀投資理論就跟讀《海賊王》一樣輕鬆且深刻。

 

 

▋栫井駿介──總監修

1986年出生於鹿兒島，東京大學經濟系畢業。

自2009年起即在一間大型證券公司從事投資銀行業務的工作。2015年，他在大前研一主導的BOND-BBT Program取得MBA學位。2016年，他創立了投資顧問公司TSUBAME，提供客戶實踐價值投資的服務，同時亦擔任Business Breakthrough大學的講師，教授「股票及資產形成之實踐」等相關課程。

著有：《股票vs不動產投資選哪個？》、《實現年化報酬率10％！專家的股票學習法》等暢銷書。

 

▋Chabo──漫畫

神奈川縣出身的漫畫家、插畫家。從小熱愛繪圖，國中時第一次投稿漫畫。他擅長用各式各樣的筆觸描繪人像畫、插畫、漫畫，近期也從事漫畫化的工作。

 

#序

 

前言

 

我是TSUBAME投資顧問公司的經營者，為個人投資者提供長期投資的建議。

說到長期投資最著名的投資家，那應該就是華倫．巴菲特了。他是一位透過股票交易累積大約10兆日圓資產的偉大人物。

只不過，巴菲特的投資法相當深奧，需要花費許多時間才能消化、理解，對於剛接觸投資的初學者來說，很難立竿見影地實際體會到它的效果。

這讓我起心動念，思考「有沒有那種即使是初學者也能容易理解，又能實際感受到效果的投資方法呢？」為此我翻遍了各個投資大師的著作，終於發現了一位合適的人選，就是本書的主角──彼得‧林區。

林區於1970至1980年代，在美國的投資信託公司──富達投資擔任「麥哲倫基金」的經理人，在他擔任經理人的13年期間，創下了平均年化報酬率29．2％的驚人紀錄，這也讓他成為華爾街家喻戶曉的人物。

林區的投資之道，在於「就因為是業餘投資人，所以才能勝過專業投資人」。這句話的意思是，業餘投資人可以藉由觀察日常生活中的事物，從中發掘出很棒的個股，並因此得以比專業投資人更快出手投資。林區自己就秉持這個想法，將之付諸實踐，因而發掘了許多「10倍股」。

在卸下「麥哲倫基金」經理人的職務之後，林區專注於培育個人投資者，他所提出的「10倍股狙擊法」不僅適用於投資老手，即便你是剛接觸金融市場不久的初學者，也能透過本書所彙整的內容，有效提升投資勝率。

既然你拿起了這本書，就表示你或多或少已擁有買賣股票的經驗，或至少對投資有興趣吧。如果你的投資手法尚未成熟，我相信林區對股票投資的解說，一定能成為你的投資指引。

請務必要反覆閱讀本書所歸納的重點，以實際的行動發掘出市場上的「10倍股」！

 

 

 

#內容連載

 

▋PART 1／幼年～青年期

11歲打工當桿弟，因此邂逅改變一生的股票

──你最初買進的股票，將會成為未來的投資根基。

 

 

體現「10倍股」的選股大師

在投資的世界裡，股價跳上10倍的個股就稱為「10倍股」（ten-bagger）。所謂的bagger，在棒球術語中是指「有壘安打」的意思。而ten-bagger就是形容一檔股票創下的飆漲記錄，有如在一場棒球比賽中擊出能跑滿十個壘包的安打一樣驚人，因此稱為10倍股。

10倍股一詞，正是由彼得．林區發揚光大的。林區是一位能預見日後將飆漲數倍的飆股、並搶先在其他人都尚未注意到它時買進的成功投資家。

在林區擔任「麥哲倫基金」的經理人期間，就在投資組合中納入多檔10倍股，從1977年起，他花了僅僅13年的時間，就讓這檔基金的資產成長777倍，也讓他被外界稱為是「史上最傳奇的基金經理人」。

 

與股票的邂逅到體驗10倍股

林區的家人與親戚幾乎都與投資扯不上關係，他在一個與股票無緣的環境中長大。但即便是對投資一竅不通的這家人，也親眼目睹了1929年的經濟大蕭條受到股市暴跌的波及，1933年時，美國約有1萬家銀行破產倒閉，占了全美銀行總數的40％。企業也陸續關門大吉，失業者達到1300萬人之譜。

由於股市暴跌，投資人皆蒙受了巨大的損失。「股市害人不淺」、「做股票會令你一無所有」，林區的家人就是以此告誡他的。

就在這個時候，林區的父親因為癌症過世了，為了分擔家計，林區從11歲開始，就在高爾夫球場打工當桿弟，也因為這個緣故，讓他與「股票」結下了不解之緣。由於高爾夫球場經常有許多公司老闆與主管造訪，他們會在打球時閒聊「自己靠哪一檔股票賺到錢」等話題。在耳濡目染之下，林區一邊打工，一邊也開始鑽研起股市的知識。

上了大學之後，除了繼續做桿弟的工作，林區也開始嘗試買進自己的第一檔股票。契機在於，他在某堂課上讀到一篇描述「航空貨運業務的前景一片光明」的報導。他研判，「飛虎航空」（Flying Tiger Airlines）這間在報導中出現的公司，股價即將上漲，於是他便買進該公司的股票。

當時，該公司的股價只有7美元左右，但兩年之後，股價就成長了5倍，最終成為10倍股。林區把這筆獲利，拿來支付自己就讀商學院的學費。

林區把這次的經驗，比喻為「初戀會對未來戀愛時造成的影響」，他說：「你最初買進的股票，將會成為未來的投資根基。」

事實上，這段經歷確實影響了林區，使他確立了「10倍股」的投資思維，最終也令他蛻變為大家口中「史上最傳奇的基金經理人」。

 

（未完待續）

#目錄

 

前言

 

▋PART 1／幼年～青年期

11歲打工當桿弟，因此邂逅改變一生的股票

──你最初買進的股票，將會成為未來的投資根基。

 

〔漫畫〕彼得林區的幼年～青年期：從球場到市場的10倍股之路

 

〔幼年～青年期的重要場景Ⅰ〕大學時期就相信邏輯的重要性

● 偏好量化的人不適合投資股票

● 在大學選擇與「素養」有關的課程

 

〔解說1〕10倍⁺選股術：運用邏輯思考破解投資失敗的3大迷思

● 不能只靠K線圖去判斷一檔股票

● 投資時，要避免陷入「沒有邏輯的思維」

 

〔幼年～青年期的重要場景Ⅱ〕第一次買股票就買到夢幻10倍股

● 大二時買進人生第一檔股票

● 股價波動會依股票的類型而異

 

〔解說2〕10倍⁺選股術：從6大股票類型中找出最強潛力股

● 股票可以分為6大類型

● 穩定但動能偏弱的股票類型

● 有機會上漲10倍的股票類型

● 判斷你的持股屬於哪一種類型

 

 

▋PART 2／成年期

進入富達公司，練就一身選股真本事

──世界上沒有完美的公司，但是你可以想像一間好公司應該有哪些特質。

 

〔漫畫〕彼得林區的成年期：學習「如何找出一間好公司」

 

〔成年期的重要場景Ⅰ〕從實習生開始，走訪各式各樣的公司

● 進入富達公司的契機

● 做跟分析師一樣的工作

● 正式成為富達的分析師

 

〔解說1〕10倍⁺選股術：運用「本益成長比」找出被市場低估的黑馬

● 判斷股價是否被低估的「本益比」

● 本益比偏高不一定是壞事

● 考量公司成長率的「本益成長比」

 

〔成年期的重要場景Ⅱ〕不能只看數字，還要看數字以外的事

● 直接從公司端接收資訊

● 不起眼的公司居然意外地賺錢

● 林區偏愛的個股特徵

 

〔解說2〕10倍⁺選股術：判斷「誰是10倍股」的13個關鍵線索

● 鎖定那些「還沒有人注意到」的股票

● 類型1：受關注程度較低

● 類型2：市占率容易成長

● 類型3：對自家公司有自信

 

 

▋PART 3／壯年期

掌管「麥哲倫基金」時期養成的林區流選股法

──專業投資人很難買到10倍股，散戶未必會輸給他們。

 

〔漫畫〕彼得林區的壯年期：從第一線消費者的角度去選股

 

〔壯年期的重要場景Ⅰ〕日常購物時就能發現有潛力的股票

● Hanes公司的銷售策略

● 只看財報的分析師會錯過10倍股

 

〔解說1〕10倍⁺選股術：從日常生活中發現10倍股的線索

● 觀察那些自己不了解的產業

● 暢銷排行榜上的商品在紅什麼？

● 從自己能理解「收益結構」的公司開始

 

〔壯年期的重要場景Ⅱ〕到汽車旅館住一晚，找到10倍飆股

● 先問過「競爭對手」後再投資

● 投資前，親自體驗一間公司的產品或服務

 

〔解說2〕10倍⁺選股術：選股時先花2分鐘自問自答

● 從自己了解的公司或產業開始

● 每種類型的股票都有不同的提問點

 

〔壯年期的重要場景Ⅲ〕投資像「甜甜圈店」這類小型成長股

● 幸運的4年練兵期

● 林區職業生涯中大賺的個股

 

〔解說3〕10倍⁺選股術：投資小型成長股更能發揮散戶的優勢

● 散戶沒有專業投資人的績效包袱

● 散戶可以從不同角度觀察市場

● 把焦點放在同業公司的股票

● 確認自己是「哪一種類型的投資人」

 

〔壯年期的重要場景Ⅳ〕用90秒說明你要投資的股票

● 從3分鐘縮短到90秒的簡報

● 一次追蹤900檔股票的動向

● 嚴禁評論別人選的股票

 

〔解說4〕10倍⁺選股術：以90秒為基準，歸納買進一檔股票的理由

● 聚焦買進與賣出的理由

● 選股時要傳達一個「好故事」

● 重點是要能用「自己的話」說出來

● 實踐90秒的選股簡報

 

 

▋PART 4／全盛期

從失敗中學到的交易技巧及最強武器轉機股

──雖然有人說我這麼做太瘋狂了，但我並沒有因此而退縮。

 

〔漫畫〕彼得林區的全盛期：操作轉機股讓「麥哲倫基金」聲名大噪

 

〔全盛期的重要場景Ⅰ〕連巴菲特也佩服的「鮮花與雜草論」

● 對喜歡的股票心猿意馬

● 那些不小心錯失的「快速成長股」

● 一通來自股神巴菲特的電話

 

〔解說1〕10倍⁺選股術：投資6大潛力股時的最佳買賣時機

● 就算是專業投資人也會失誤

● 1.「緩慢成長股」的買賣要點

● 2.「穩健成長股」的買賣要點

● 3.「景氣循環股」的買賣要點

● 4.「快速成長股」的買賣要點

● 5.「轉機股」的買賣要點

● 6.「資產股」的買賣要點

 

〔全盛期的重要場景Ⅱ〕買進瀕臨破產邊緣的克萊斯勒股票

● 讓「麥哲倫基金」規模倍增的汽車股

● 上電視推薦克萊斯勒的股票

 

〔解說2〕10倍⁺選股術：發掘出10倍股的財報閱讀法

● 把重點放在「資產負債表」

● 掌握公司的負債金額

● 掌握公司有多少「積蓄」

 

 

▋PART 5／熟年期

決定退休！用散戶的身分繼續探索10倍股

──除非投資績效能勝過大盤，否則我絕不會輕易收手。

 

〔漫畫〕彼得林區的熟年期：推動慈善事業與經驗傳承

 

〔熟年期的重要場景Ⅰ〕把握每一次與10倍股相遇的機會

● 給自己的選股功課

● 錯失一檔在國外上市的飆股

● 在購物中心發現的「美體小舖」

 

〔解說1〕10倍⁺選股術：選股時的注意力不要只放在同一個市場

● 第二、三線市場也有選股良機

● 地方證交所有許多被忽略的好股票

● 從進口商品中觀察外國股票

 

〔熟年期的重要場景Ⅱ〕從中學生身上學到的投資基本功

● 獲得超過70％投報率的中學生

● 建立投資組合的基本功

● 做好「分散投資」的原則

 

〔解說2〕10倍⁺選股術：把手中持股控制在5檔股票之內

● 用分散投資來規避風險

● 林區推薦的「分散投資法」

 

〔彼得林區的年譜〕

 

結語

 

書籍代號:0KBZ0116

商品條碼EAN:9786267378441

ISBN:9786267378441

印刷:黑白

頁數:248

裝訂:平裝